纾困产品管理不足资金使用比例未达标华泰资管、海通资管同日被罚

　　近日，上海证监局向华泰证券(上海)资产管理有限公司(简称“华泰资管”)及高管、上海海通证券资产管理有限公司(简称“海通资管”)开出罚单。

　　具体来看，上海证监局指出，华泰资管在开展业务过程中存在两大问题：一是支持民营企业发展资产管理计划投向纾困用途的资金未达到规定比例；二是对交易对手方尽职调查不充分，华泰资管在为个别客户办理股票质押式回购业务的过程中，存在未对交易对手方进行审慎调查的情况。

　　因违反相关规定，上海监管局根据2018年《私募资管办法》第七十八条和2023年《私募资管办法》第七十八条的规定，决定对华泰资管采取出具警示函的行政监管措施。

　　同时，华泰资管一名员工也收到一张罚单。上海监管局认为朱前作为分管相关业务的高级管理人员，对上述问题负有责任，根据相关规定，决定对朱前采取出具警示函的行政监管措施。

　　经查，海通资管在开展业务过程中存在两大问题：一是支持民营企业发展资产管理计划投向纾困用途的资金未达到规定比例，纾困资管计划违规收取管理费，反映出公司经营不够谨慎勤勉，未能有效遵循诚实信用原则；二是纾困资管计划管理不足，投资不审慎，未能有效防范和控制风险。根据相关规定，上海证监局决定对海通资管采取出具警示函的行政监管措施。

　　澎湃新闻注意到，不久前，国信证券也曾因纾困产品管理不足被罚。4月19日，深圳证监局公布一则国信证券罚单，指出国信证券合规内控存在多个问题，其一则表示，纾困产品管理不足，部分纾困资管产品投向纾困用途的资金未达到规定比例。国信证券同样被采取出具警示函的行政监管措施。

　　中国证券业协会信息显示，2018年，为支持民营企业发展、化解股权质押风险，证券行业首次由11家证券公司达成意向出资210亿元设立母资管计划，作为引导资金支持各家证券公司分别设立若干子资管计划，吸引银行、保险、国有企业和政府平台等资金投资，形成1000亿元总规模的资管计划。

　　2022年，中国证券业协会与中国证券投资基金业协会联合发布了《证券行业支持民营企业发展资产管理计划规范运作指引》(简称《指引》)。《指引》提出，纾困资管计划原则上80%以上资产应当投资于符合投资目标的支持企业发展的股权、债权资产及中国证监会认可的其他品种。因处置风险等情形导致比例不达标的除外。