沪指涨逾2%创业板指涨逾3%大金融涨停潮

　　早盘沪指震荡涨超1%，重返3300点上方，上证50指数涨超2%，创业板指则上演冲高回落走势，临近午盘再度上行。大金融板块全线爆发，保险股中天茂集团涨停；券商板块中，光大证券6天5板，财达证券等多股封板；银行股集体拉升，瑞丰银行涨停。此外教育、国产航母、金融科技等板块纷纷走强。午后指数走强，沪指拉升涨逾2%，深成指涨2.72%，创业板指涨逾3%。大金融方向涨停潮，宁德时代涨超7%。房地产板块继续拉升，卧龙地产等涨停。整体看，A股全面大涨，个股涨多跌少，两市超3500股上涨。

　　证券板块再次大涨，太近日，沪深两市成交额连续突破万亿元，加之龙头股光大证券走势强势，录得6天5板，证券板块近期情绪火热。中国银河证券指出，证券板块资产质量无忧,估值低位，左侧布局时机已至与2018年相比，证券行业风险资产情况以及行业指数构成均存在较大变化，左侧布局时机到来。券商审慎开展股票质押业务，规模下降，风险可控，券商资产质量整体无忧。当前板块PB1.27X，处于2010年以来5%分位数，相较2018年证券行业指数构成，东方财富等高估值个股纳入且权重较高，剔除指数构成变化带来的影响，行业估值已经处于历史极低位置，具备较厚安全垫，建议积极进行左侧布局。

　　房地产板块大幅拉升，消息面，5月，在疫情反复等因素以及去年高基数影响下，房地产市场同比数据仍然偏弱，但环比数据呈现回暖态势。近期，多地的地产相关政策持续落地，行业板块持续回暖。中银证券认为，从需求和杠杆上看，都仍有提升的空间，因此这一轮地产基本面修复也将如期到来。当前地产板块处于一轮上涨周期中的瓶颈期，随着基本面拐点的到来，第二个上涨阶段将会开启。从跟踪的高频数据来看，销售已有结构性的微复苏。因此建议关注三季度反转的板块行情，中长期关注龙头份额提升及模式优化后的主线逻辑。

　　保险板块走高，近期，多家上市险企披露2022年前5月保费数据，整体表现尚可，疫情边际改善下寿险低基数优势显现，财险业务迎来复苏。国泰君安证券指出，阶段性财富管理需求预计推动新单回暖，但难以弥补NBV负增长压力，新车销量回暖带来车险保费改善，中国财险持续优化业务结构预计利好盈利确定性，客户需求层次升级，“产品+服务”的供给能力将成为第二增长曲线。寿险尚在转型阵痛期，预计建立满足客户需求的产品+服务体系将引领行业走出困境；财险监管政策不确定性基本消除，盈利确定性大幅提升，维持行业增持。

　　教育板块快速拉升，消息面，教育直播带货持续火爆，新东方中英直播带货火爆全网，中英直播带货的方式带动“东方甄选”迅速出圈，目前直播间粉丝已达到350万以上，受消息提振，港股新东方在线个交易日以来累计涨幅已达2倍以上。中信证券指出，主要头部教培公司（新东方、好未来、高途、有道）在剥离K9学科类业务后，目前均已基本完成业务调整，新业务也渐有起色。教育板块在双减后整体估值大幅下滑，市场对非K9学科类教育板块亦存在悲观政策预期，而实际上职教领域已有明确的鼓励政策出台，近期在各类因素催化下市场对政策担忧逐步被打消，教育各板块估值迎来修复。

　　对于近日市场走势，国盛证券表示，近期海外市场风起云涌，在外围大幅回调的背景下A股持续走出独立走势，展现出后疫情时代的独特韧性，而国内持续出台的稳增长、促消费政策的落地，也提振了投资者信心，表现出以“我”为主的特性。本周四市场将面临美联储6月议息会议，本次会议加息75个基点的概率大幅上升，在此背景下，如A股能继续保持较强的独立性，短期指数将看高一线。操作上，短期继续重点关注受消费政策刺激的汽车及零部件相关板块，及受益于欧洲、美国能源加速转型的光伏等成长板块，可持续关注受益于货币政策宽松且处于上升趋势形态的地产产业链、银行等相关稳增长板块，后期随着经济持续恢复，能够兑现基本面的方向，如制造、消费等，可着重进行关注。

　　安信证券指出，对于市场，可以较为明确的一点是大多数投资者逐渐走出大跌思维，进入大跌之后的震荡思维，当然反转还需等待更为明确的右侧信号。对于外部因素，美股紧缩交易持续，A股预计将维持“以内为主”，负面冲击将较此前明显减弱。总结来说，对于当前四大主线“稳增长、高景气、疫后修复、全球通胀”，建议心向光明，更倾向于未来行情演绎依然遵循“稳增长兑现，高景气转机”的交易逻辑。需要提醒的是，随着稳增长政策推动，提振消费，尤其是耐用品消费，例如汽车会成为稳增长的重要措施。行业配置建议：汽车、区域性银行、光伏、军工、煤炭、食饮、化工、基建等。